How Can Carson Use Stock Optionen Zu Reduzieren Seine Exposition Zu Diesem Risiko

Verringerung des Risikos mit Optionen Viele Menschen glauben irrtümlich, dass Optionen immer riskantere Investitionen sind als Aktien. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Anleger nicht vollständig verstehen, das Konzept der Hebelwirkung. Allerdings, wenn richtig verwendet, können Optionen weniger Risiko als eine gleichwertige Position in einem Bestand haben. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen können und entdecken Sie, wie Optionen und die Macht der Hebelwirkung zu Ihren Gunsten funktionieren. Was ist Leverage Leverage hat zwei grundlegende Definitionen für Optionshandel. Der erste definiert Hebelwirkung als die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen. Dies ist die Definition, die Anleger in Schwierigkeiten gerät. Ein Dollar-Betrag in eine Aktie investiert und der gleiche Dollar-Betrag in eine Option investiert nicht gleich mit dem gleichen Risiko. Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung als die Aufrechterhaltung der gleichen Größe Position, sondern verbringen weniger Geld dabei. Dies ist die Definition von Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen Bezugsrahmen integriert. Interpretation der Zahlen Beachten Sie das folgende Beispiel. Wenn Sie 10.000 in einer 50-Aktie zu investieren, könnten Sie versucht zu denken, Sie wäre besser dran investieren, dass 10.000 in 10 Optionen statt. Schließlich würde die Investition von 10.000 in einer 10 Option Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen (ein Vertrag wert hundert Aktien von Aktien) und Kontrolle 1.000 Aktien. Unterdessen würden 10.000 in einem 50 Vorrat nur Sie 200 Anteile erhalten. Im obigen Beispiel hat der Optionshandel im Vergleich zum Aktienhandel ein viel höheres Risiko. Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie. Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müssten die 50 Aktien auf 0 fallen. In der Option Handel, aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie nur auf den langen Optionen Ausübungspreis. Wenn zum Beispiel der Optionspreis 40 (eine Option in der Geldmenge) ist, muss die Aktie nur bis zum Ablauf von 40 Jahren gehandelt werden, damit Ihre gesamte Anlage verloren geht. Das ist nur eine 20 Abwärtsbewegung. Offensichtlich gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz der gleichen Dollar Menge an Aktien auf Optionen. Diese Risikounterschiede bestehen, weil die korrekte Definition der Hebelwirkung nicht korrekt auf die Situation angewendet wurde. Um dieses Problem zu beheben, gehen wir über zwei alternative Möglichkeiten, um Risiko-Disparität Gleichgewicht halten, während die Positionen gleichermaßen profitabel. Konventionelle Risikoberechnung Die erste Methode, die Sie verwenden können, um die Risikounterschiede auszugleichen, ist die standardisierte, bewährte Methode. Wir gehen zurück zu unserem Aktienhandel, um zu untersuchen, wie das funktioniert: Wenn Sie 10.000 in 50 Aktien investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Anstelle des Kaufs der 200 Aktien könnten Sie auch zwei Call-Optionskontrakte kaufen. Durch den Kauf der Optionen, können Sie verbringen weniger Geld, aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien. Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel, nehmen wir an, dass Sie sich entscheiden, 1000 Aktien von XYZ zu kaufen, 41,75 pro Aktie für einen Preis von 41.750. Anstelle des Kaufs der Aktie bei 41,75 konnten Sie aber auch 10 Call-Optionskontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30 (in-the-money) für 1.630 pro Kontrakt beträgt. Die Option Kauf wird ein Gesamtkapital von 16.300 für die 10 Anrufe. Dies entspricht einer Gesamteinsparung von 25.450 oder etwa 60 von dem, was Sie in XYZ-Aktien investiert haben könnten. Being Opportunistic Diese 25.450 Einsparungen können in mehrfacher Hinsicht verwendet werden. Erstens kann es verwendet werden, um die Vorteile anderer Möglichkeiten, die Ihnen eine größere Diversifizierung. Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen können einfach in Ihrem Trading-Konto sitzen und Geldmarktsätze zu sitzen. Die Erhebung der Zinsen aus den Ersparnissen kann eine so genannte synthetische Dividende schaffen. Angenommen, im Laufe der Laufzeit der Option werden die 25.450 Einsparungen 3 Zinsen jährlich in einem Geldmarktkonto zu gewinnen. Das entspricht 763 Zinsen für das Jahr, das entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in gewissem Sinne sammeln eine Dividende auf eine Aktie, die nicht bezahlen, während noch eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Bestände Bewegung zu sehen. Das Beste von allem, das kann alles erreicht werden, mit weniger als ein Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten Sie den Bestand gekauft haben würde. Alternative Risikoberechnung Die andere Alternative zum Ausgleich von Kosten und Größenunterschieden ist das Risiko. Wie Sie gelernt haben, kaufen 10.000 auf Lager ist nicht das gleiche wie Kauf 10.000 Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko. Tatsächlich war das Geld, das in die Optionen investiert wurde, aufgrund des stark erhöhten Verlustpotentials ein viel höheres Risiko. Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie eine risikoäquivalente Optionsposition in Bezug auf die Aktienposition zu haben ist. Positionierung Ihres Bestandes Beginnt mit Ihrer Aktienposition: Kauf von 1.000 Aktien einer 41,75 Aktie für eine Gesamtinvestition von 41.750 Aktien. Als der risikobewusste Investor, dass Sie sind, nehmen wir an, Sie geben auch eine Stop-Loss-Order. Eine umsichtige Strategie, die von den meisten Marktexperten beraten wird. Sie legen Ihre Stop-Order zu einem Preis fest, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition begrenzt, was 8.350 Ihrer gesamten Investition entspricht. Angenommen, das ist der Betrag, den Sie bereit sind, auf die Position zu verlieren, sollte dies auch der Betrag, den Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, sollten Sie nur 8.350 Kaufoptionen ausgeben. Auf diese Weise haben Sie nur die gleiche Dollar-Menge an Risiko in der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Aktie zu verlieren. Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen aus. Wenn Sie Vorrat haben, stoppen Sie Aufträge nicht Sie vor Abstand Öffnungen schützen. Der Unterschied zu der Option Position ist, dass, sobald die Aktie öffnet sich unter dem Streik, den Sie besitzen, haben Sie bereits alles verloren, dass Sie Ihre Investition verlieren könnte. Das ist der Gesamtbetrag des Geldes Sie verbrachte den Kauf der Anrufe. Jedoch, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden. In diesem Fall wird, wenn ein großer Rückgang eintritt, die Optionsposition weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke öffnet sich bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien ist. Tötet vier Testpatienten, wird Ihr Stopp-Auftrag bei 20 ausgeführt werden. Dies wird in Ihrem Verlust bei einem kräftigen 40 zu sperren. Klar, Ihre Stop-Bestellung nicht leisten viel Schutz in diesem Fall. Allerdings können wir sagen, dass anstelle des Kaufs der Aktie, kaufen Sie die Call-Optionen für 11,50 pro Aktie. Jetzt Ihr Risiko-Szenario ändert sich dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, sind Sie nur riskieren die Menge an Geld, das Sie für die Option bezahlt. Daher, wenn die Aktie öffnet sich um 20, alle Ihre Freunde, die den Bestand gekauft haben, werden aus 40, während Sie nur 11.50 verloren haben. Auf diese Weise werden Optionen weniger riskant als Aktien. The Bottom Line Die Bestimmung der angemessenen Menge an Geld, das Sie in einer Option investieren, können Sie die Macht der Hebelwirkung nutzen. Der Schlüssel besteht darin, ein Gleichgewicht im Gesamtrisiko der Optionsposition über eine entsprechende Aktienposition zu halten und festzustellen, welches in jeder Situation das höhere Risiko aufweist. Ein Unternehmen hat freien Cash-Flow für die letzten 12 Monate. Trailing FCF wird von Investment-Analysten bei der Berechnung einer company039s verwendet. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Wie sind Futures verwendet, um eine Position zu sichern A company039s freien Cash-Flow für die letzten 12 Monate. Trailing FCF wird von Investment-Analysten bei der Berechnung einer company039s verwendet. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen.